PCB sektors: izmaksu samazināšanās, veiktspējas pieaugums

2022. gada pirmajā pusē PCB nozares uzņēmumu vispārējie uzņēmējdarbības rādītāji uzlabojas, un darbības pieauguma temps parasti ir 20 procenti -30 procenti.

2021. gadā, ko ietekmējis augšupējo izejvielu cenu pieaugums, PCB nozares uzņēmumi kopumā piedzīvo veiktspējas pieauguma palēnināšanos vai veiktspējas samazināšanos. Tomēr kopš gada sākuma, nepārtraukti samazinoties tādu augšupējo materiālu kā vara, sveķu un stikla šķiedras cenām, PCB nozares peļņas normas līmenis ir uzlabots, un nozares rentabilitāte ir stabili atguvusies.

Izmaksas samazinās, veiktspēja palielinās

Izejvielu cenu kāpuma ietekmē 2021. gadā iekšzemes PCB uzņēmumu kopējie darbības rādītāji uzrādīs lejupslīdes tendenci, un daži uzņēmumi piedzīvos negatīvu darbības rādītāju pieaugumu.

2022. gada pusgada pārskatā PCB uzņēmumi norādījuši, ka uzņēmuma darbības rādītāji ir uzlabojušies tādu faktoru dēļ kā izejvielu samazināšanās un izmaksu un izdevumu kontrole.

Sadalot pēc izmaksu struktūras, PCB izmaksu struktūrā tiešie materiāli veido vairāk nekā 60 procentus no PCB izstrādājumu izmaksām, un materiāli ietver vara pārklājumu laminātus, prepregus, vara lodītes, elektroniskās detaļas un citus materiālus. Iepriekš minēto materiālu vidū CCL ir cieši saistīts ar PCB kvalitāti un veiktspēju. Tās ražošanas tehnoloģija un piegādes līmenis tieši ietekmē PCB kvalitāti, veidojot 30 procentus -70 procentus no PCB izejvielu izmaksām, un tā ir vissvarīgākā PCB izejviela.

CCL cenu svārstības galvenokārt ietekmē izejvielu, piemēram, vara folijas, sveķu un stikla šķiedras auduma, cenu izmaiņas. Iepriekš minētie trīs materiāli veido attiecīgi aptuveni 40 procentus, 25 procentus un 20 procentus no CCL izmaksām, un kopējā ietekme pārsniedz 80 procentus. Tostarp vara folijas cenas komponenti galvenokārt ietver vara bāzes cenu un apstrādes maksu.

Jaunu enerģijas transportlīdzekļu straujās attīstības ietekmē kopš 2020. gada marta pieprasījums pēc vara folijas litija akumulatoriem ir ievērojami pieaudzis, un tirgū ir nepietiekams piedāvājums, kā rezultātā vara cenas turpina pieaugt. 2020. gadā LEM vara tūlītējā norēķinu cena ir pieaugusi no 4800 ASV dolāriem par tonnu gada sākumā līdz augstākajam līmenim 10 700 ASV dolāri par tonnu 2021. gadā, un lielākais pieaugums diapazonā pārsniedz 120 procentus. Tajā pašā laikā ir pieaugusi maksa par pārklājuma vara folijas apstrādi, vara folijas cena reiz pārsniedza 100,000 juaņas par tonnu, bet augstākā litija akumulatora vara folijas cena pārsniedza 150,{11}} juaņa / tonna. Kopš 2022. gada vara cenas turpināja kristies. Līdz jūlija beigām LEM vara tūlītējā norēķinu cena bija nokritusies līdz 7 ASV dolāriem000/t, kas ir par gandrīz 30 procentiem mazāk nekā gada sākumā. Tajā pašā laikā standarta vara folijas apstrādes maksa ir samazināta no maksimālās 24,000 juaņas/t līdz 20,000 juaņas par tonnu, kā arī akumulatora līmeņa vara folijas (6 mikroni) apstrādi. ) apstrādes maksa arī ir samazināta no 48,000 tonnām līdz 40,000 juaņām par tonnu, kas ir samazinājums par gandrīz 20 procentiem. .

Vienlaikus kopš gada sākuma būtiski kritušās arī sveķu un stikla šķiedras audumu cenas. No 2021. gada janvāra sveķu cena ir sākusi pieaugt, un epoksīdsveķu tūlītējā cena ir pieaugusi no 23,000 juaņas/t līdz augstākajam līmenim 40,000 juaņas/t. Līdz 2021. gada beigām epoksīdsveķu tūlītējā cena būs 38,000 juaņas par tonnu. 2022. gadā epoksīdsveķu cena sāka pakāpeniski kristies, un jūlija beigās tā bija mazāka par 20,{10}} juaņas/t, kas ir par gandrīz 50 procentiem mazāk nekā gada sākumā.

Runājot par stikla šķiedras audumu, 2020. gada decembrī elektroniskās dzijas cena pārsniedza 10,000 juaņa/tonna atzīmi un turpināja pieaugt, jūnijā sasniedzot augstāko līmeni — 16,000 juaņa par tonnu. 2021 un turpinājās līdz septembrim. Kopš 2021. gada oktobra elektroniskās dzijas cena ir sākusi kristies, no 2022. gada aprīļa noslīdot zem 10,000 juaņa/tonna, un līdz jūlija beigām nokritusies līdz 6,000 juaņas par tonnu. samazinājums par 57,14 procentiem, salīdzinot ar gada sākumu.

Debon Securities uzskata, ka augšupējo izejvielu cenu pieaugums nomāc rentabilitātes līmeni, un izmaksu pārnešana palīdz atjaunot rentabilitāti. Šobrīd PHB nozares rentabilitātes dibens ir noteikts.

Pieprasījums atjaunojas

No pieprasījuma viedokļa PHB uzņēmumi pirmajā pusgadā kopumā sasniedza darbības ienākumu pieaugumu par vairāk nekā 10 procentiem, atspoguļojot to, ka nozares pakārtotais pieprasījums saglabāja zināmu stabilas izaugsmes pakāpi.

Pēdējos gados, pateicoties trim galvenajām autonomās braukšanas, digitalizācijas un elektrifikācijas tendencēm, viena transportlīdzekļa elektronisko komponentu vērtība ir turpinājusi pieaugt, un izmaksu īpatsvars visā transportlīdzeklī ir turpinājis pieaugt. Tostarp pieprasījums pēc automobiļu elektroniskajiem izstrādājumiem, piemēram, transportlīdzekļos iebūvētām skaitļošanas platformām, ADAS sensoriem (kameras, milimetru viļņu radariem, lidariem utt.), viedajām kabīnēm, elektroenerģijas sistēmām un akumulatoru vadības sistēmām, turpina strauji augt.

Paredzams, ka 2022. gada pirmajā pusē uzņēmuma ieņēmumi pieaugs par 29,93 procentiem, salīdzinot ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Tostarp paredzams, ka uzņēmuma automobiļu elektronisko produktu ieņēmumi pieaugs par 79,63 procentiem salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, un datoru un datu glabāšanas produktu, sakaru produktu un plaša patēriņa elektronikas produktu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu ir 54,06 procenti, 26. {14}} procenti un 22,65 procenti. Salīdzinot ar citiem produktiem, uzņēmuma automobiļu elektronikas kategorijas pieauguma temps ir acīmredzams, atspoguļojot patēriņa elektronikas paātrināto izplatību automobiļu jomā.

Saskaņā ar Prismarkas prognozēm globālās automobiļu elektronikas nozares produkcijas vērtība 2021. gadā būs 240 miljardi ASV dolāru, un sagaidāms, ka 2026. gadā tā sasniegs 337 miljardus ASV dolāru, un saliktais gada pieauguma temps no 2021. līdz 2026. gadam būs 7 procenti.

Kā pamatatbalsts automobiļu elektroniskajās lietojumprogrammās, pieprasījums pēc automobiļu PCB lietojumprogrammām ir attiecīgi palielinājies. Saskaņā ar Sinolink Securities statistiku tradicionālos automobiļu PCB galvenokārt izmanto ECU. Saskaņā ar modeļiem viena transportlīdzekļa PCB patēriņš ekonomiskiem, vidējas un augstākās klases modeļiem tradicionālās degvielas transportlīdzekļos ir aptuveni 0,3 kvadrātmetri, 0,8 kvadrātmetri un 2 kvadrātmetri. metri attiecīgi.

Turpretim jaunu enerģijas transportlīdzekļu PCB izmantošana un vienības vērtība ir ievērojami palielinājusies. Par piemēru ņemot Tesla Model 3, paredzams, ka tā velosipēda PCB aplēstā vērtība sasniegs 1490-1640 juaņa, kas ir ievērojams velosipēda vērtības pieaugums salīdzinājumā ar tradicionālo automašīnu 500-600 juaņas vērtībā.

Runājot par sadalījumu, modeļa 3 trīs elektriskajā sistēmā galvenokārt tiek izmantoti 6 PCB plākšņu komplekti (4-8 slāņi cauruļu plātņu, daži ar biezu vara dizainu), kopējais patēriņš sasniedz 0,71 kvadrātu metri, un atbilstošā vērtība sasniedz 640-690 juaņa. Tas veido 43 procentus no transportlīdzekļa kopējās vērtības. Tostarp no PCB plates specifikāciju viedokļa modeļa 3 akumulators palielina aptuveni {{10}},66 kvadrātmetrus PCB plates patēriņa, kas ir par gandrīz 70 procentiem vairāk nekā tradicionālajam transportlīdzeklim. 1 kvadrātmetra PCB plātnes izmantošana. Tiek lēsts, ka akumulatora bloka daļas PCB vērtība sasniegs 600-650 RMB. Turklāt 3. modeļa domēna kontroles sistēma izmanto arī 6 PCB plates (tostarp 3 galvenās vadības plates, kurās izmanto HDI tehnoloģiju), ar kopējo izmantošanu 0,28 kvadrātmetri un atbilstošo vērtību 550-600 juaņa, kas veido 550-600 juaņa visa transportlīdzekļa vērtībā. 37 procenti.

Sinolink Securities prognozē, ka līdz 2030. gadam automobiļu elektronikas izmaksas veidos gandrīz 50 procentus, veicinot PCB pieprasījuma nepārtrauktu pieaugumu.

Tajā pašā laikā 5G pārstāvēto sakaru iekārtu un atvasināto iekārtu straujā attīstība ir vēl viens nozīmīgs atbalsts pieprasījuma pusei gada pirmajā pusē.

Pēdējos gados, gūstot labumu no 5G komerciālās izmantošanas, bezvadu sakaru infrastruktūras bāzes stacijas ir būvētas plašā mērogā. Saskaņā ar Rūpniecības un informācijas tehnoloģiju ministrijas datiem 2021. gadā kopējais mobilo sakaru bāzes staciju skaits visā valstī sasniegs 9,96 miljonus, gada laikā palielinoties par 650 000. Jūnija beigās kopējais China Mobile sakaru bāzes staciju skaits sasniedza 10,35 miljonus, kas ir neto pieaugums par 387,000 salīdzinājumā ar gada sākumu. Tostarp kopējais 5G bāzes staciju skaits sasniedza 1,854 miljonus, kas veido 17,9 procentus no kopējā mobilo sakaru bāzes staciju skaita, kas ir par 3,6 procentpunktiem vairāk nekā iepriekšējā gada beigās, no kuriem 429,{{18} }G bāzes stacijas tika no jauna uzbūvētas no janvāra līdz jūnijam.

Guoyuan Securities norādīja, ka, attīstot un paplašinot 5G lietojumprogrammu ekoloģiju, uzņēmuma komunikāciju tirgus padomes vērtības pieauguma virzītājspēks pakāpeniski migrēs no 5G bezvadu puses uz tīkla aprīkojuma pusi. Lielais pieprasījums pēc PCB produktiem ir izvirzījis augstākas prasības to tehniskajam līmenim un kvalitātei.

BETON Electronics savā pusgada pārskatā norādīja, ka attiecīgi pieaugs pieprasījums pēc PCB tādām sakaru iekārtām kā slēdži, maršrutētāji un optiskās pārraides tīkli, ko izmanto 5G tīklos, un sakaru PCB izejas vērtība un pievienotā vērtība tiks dubultota. Attīstībā paplašinās arī pieprasījums pēc mākoņa infrastruktūras, piemēram, serveriem un datu centriem, kā arī ir pieaudzis atbilstošais PCB lietojums.

Turklāt globālie plaša patēriņa elektronikas sūtījumi kopš gada sākuma nav bijuši labi, jo ir lejupvērsts spiediens uz ekonomiku un augsta bāze. Saskaņā ar Tianfeng Securities pētījuma ziņojumu 2020. gadā plaša patēriņa elektronika veidos aptuveni 15 procentus no kopējā PCB pieprasījuma. 2022. gada pirmajā pusē globālās plaša patēriņa elektronikas pārdošanas kritums zināmā mērā ietekmējis pieprasījumu pēc PCB produktiem.

Taču kopš jūlija sākuši pieaugt arī sadzīves elektronikas preču sūtījumi. 20. jūlijā Ķīnas Informācijas un komunikāciju tehnoloģiju akadēmija jūnijā publicēja vietējos mobilo tālruņu piegādes datus. 2022. gada jūnijā mobilo tālruņu piegādes vietējā tirgū bija aptuveni 28,017 miljoni vienību, kas ir par 9,2% vairāk nekā iepriekšējā gada atbilstošajā periodā, tādējādi beidzot iepriekšējos piecus mēnešus pēc kārtas negatīvu pārdošanas apjomu pieaugumu. Tirgus izpētes uzņēmums IDC 16. augustā izdeva apsekojuma ziņojumu par Ķīnas planšetdatoru tirgu 2022. gada otrajā ceturksnī, kurā minēts, ka 2022. gada otrajā ceturksnī Ķīnas planšetdatoru tirgus sūtījums bija aptuveni 7,29 miljoni vienību gadā. - pieaugums par 1,9 procentiem salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Pieaugums iezīmēja pirmo "apvērsumu" pasaules planšetdatoru tirgū pēc trīs ceturkšņiem pēc kārtas piegāžu samazinājuma.