Augstas klases HDI parādās pēkšņi, piedāvājums un pieprasījums nākamgad būs saspringts

"Science and Technology Innovation Board Daily" ziņoja, ka ultraskaņas elektronika, kas galvenokārt nodarbojas ar iespiedshēmas plates un skārienekrānu biznesu, pēdējo trīs tirdzniecības dienu laikā ir palielinājusies par limitu divas reizes. 16. datumā Dragon Tiger List parādīja, ka Zhongtai Securities Shanghai Jianguo Middle Road Vērtspapīru pārdošanas departaments veica lielu neto pirkumu. Uzņēmuma 30,1 miljons juaņu, kas ievērojami pārsniedz piecu labāko vietu pārdošanas apjomu. Vēl viena institucionāla vieta nopirka uzņēmumam 19,13 miljonus juaņu. Turklāt Dragon Tiger List 12. datumā parādīja, ka institucionālais sēdeklis no uzņēmuma nopirka 40,67 miljonus juaņu.

Runājot par ziņām, augstas klases HDI dēļu tirgus pieprasījums 5G mobilo tālruņu laikmetā nesen ir bijis optimistisks par iestādēm. Ultraskaņas elektronika ir agrākais uzņēmums ar HDI ražošanas tehnoloģiju Ķīnā, un tas ir arī līderis augstas klases HDI jomā. Guotai Junan iepriekšējā pētījuma ziņojumā norādīts, ka uzņēmuma produktu kvalitāte ir ārkārtīgi konkurētspējīga, un tas ir ilgtermiņa piegādātājs pasaulslaveniem uzņēmumiem, piemēram, Apple, Bosch un Valeo.

Mobilo tālruņu inovācijas un modernizācija ir radījusi HDI pieprasījumu

Saskaņā ar China Merchants Securities pētījuma ziņojumu, pašreizējā brīdī mobilo tālruņu inovācija un modernizācija visās dimensijās ietekmē mātesplates tehnisko ceļu: mikroshēmu I/Os skaita pieaugums samazina PCB spilventiņu piķi, diametru un pēdu blīvumu (skaita pieaugums), saspiešana PCB līnijas platums un rindstarpas; iekšējo funkcionālo moduļu modernizācija aizņem vairāk vietas; tiek paaugstinātas signāla pārraides prasības, piemēram, frekvences joslu skaita pieaugums, nepieciešamo RF komponentu skaita pieaugums un gabalu skaita pieaugums uz laukuma vienību. Visām iepriekš minētajām izmaiņām ir nepieciešamas augstākas klases mātesplates.

Vēsturiski Apple ir vadījis mobilo tālruņu mātesplates jauninājumu tehnisko ceļu. Pašlaik lielākā daļa HDI PCB izmanto atņemšanas ELIC (patvaļīga slāņa) tehnoloģijas galvanizācijas procesu, un līnijas platumu un rindstarpu nevar samazināt līdz 30 mm. Tāpēc paredzams, ka SLP, kas var sasniegt mazāku līnijas platumu un rindstarpas, būs galvenais risinājums nākamās paaudzes HDI. 4G ēras (Android) mobilo tālruņu mātesplates ir 2-3 HDI līmeņi, 8-10 slāņi, 5G tiks modernizēts uz 4 līmeņa HDI ar vismaz 8-12 slāņiem, un dažiem ir nepieciešams jebkurš slānis (anylayer) HDI, un vidējā cena var palielināties par katru jaunināšanas līmeni. Liels 800-1000 juaņas. Tiek lēsts, ka 5G mobilo tālruņu HDI mātesplates tirgus pieprasījums ir aptuveni 0,1/5,7/630 miljoni ASV dolāru 19-21 gadā, un SSP tirgus ir aptuveni 9/19/19/1,9 miljardi ASV dolāru.

Chuancai Securities norādīja, ka 5G mobilo tālruņu sūtījumu pieaugums veicinās pieprasījumu pēc augstas klases PCB plāksnēm, piemēram, SLP un augstas klases HDI. Aģentūra prognozē, ka globālā mobilo tālruņu SSP izejas vērtības īpatsvars kopējā mobilo tālruņu PCB izejas vērtībā palielināsies no 11% 2018. gadā līdz 22% 2023. gadā. To ražotāju ieņēmumi, kuru galvenais bizness ir FPC, un SSP un augstas klases HDI ražošanas jauda dos jaunu izaugsmi.

HDI nozare ir salīdzinoši koncentrēta, piedāvājums un pieprasījums nākamgad būs ierobežots

HDI ir salīdzinoši koncentrēta ķēde PCB laukā. Vadošo uzņēmumu tirgus daļa var pārsniegt 10%. Šķēršļi iekļūšanai tirgū ir salīdzinoši augsti, un vēsturiskā struktūra ir salīdzinoši stabila. Turklāt galveno klientu ilgtermiņa stabilais tehniskais atbalsts ir izšķirošs, lai nozares ķēdes uzņēmumi saglabātu līderpozīcijas. Svarīgi ir tas, ka tas zināmā mērā arī stiprina grāvi.

China Merchants Securities prognozē, ka nākamgad ir sagaidāms, ka augstas klases HDI ražošanas jauda būs saspringta piedāvājuma un pieprasījuma stāvoklī, un paredzams, ka iekšzemes finansētie uzņēmumi, kas atbilst augstas klases prasībām un kuriem tiek veikta ražošanas līniju, piemēram, ultraskaņas un Dongshan, tehnoloģiskā modernizācija, gūs labumu. Faktiski daži klienti, kuru pamatā ir nākamā gada augstas klases HDI projekti, jau ir pieņēmuši piegādātāja cenu paaugstināšanas pieprasījumu.

No piedāvājuma un pieprasījuma viedokļa lielākā daļa uzņēmumu ar lieliem kapitālieguldījumiem un gada investīcijām vairāk nekā 1,5 miljardu apmērā pēdējo trīs gadu laikā ir uzņēmumi, kas ņem vērā citus uzņēmumus ar smagiem aktīviem (piemēram, iepakojuma substrātus, paneļus utt.). HDI ir tikai tā palīgdarbība, nevis liels bizness. Mēroga paplašināšana. Turklāt, ņemot vērā kopumā vājo pieprasījumu pēc viedtālruņiem, divi lielākie nozares giganti kopš 2019. gada ir izstājušies no augstākās klases HDI tirgus, un piedāvājuma puse ir noskaidrota.

Lai gan Huatong, TTM, AT&S uc ir ieguldījuši pēdējos trīs gados, viņu Apple biznesam ir nepieciešama nepārtraukta kapitāla uzturēšana. Pat ja HDI paplašinās un nāk pīķa sezona, nav daudz neizmantotās jaudas, ko var izmantot, lai plašā mērogā veiktu Android nometnes mātesplates uzlabošanu. vajadzība. Lai gan vietējie uzņēmumi pēdējos gados ir turpinājuši investēt, īstermiņa tehnisko slieksni ir grūti pārvarēt.